Alberto Baeza Oliver

Buenas Alfredo, Los fondos que reparten dividendos se identifican generalmente por las siglas "Dist" o "Dis" (Distribución), mientras que los que los reinvierten llevan "Acc" (Acumulación). Es, en esencia, el mismo fondo con las mismas acciones y la misma gestión; lo único que cambia es el destino de esos beneficios. Un ejemplo sería : JPM Global Dividend A (dist): Reparte el dividendo directamente al inversor. JPM Global Dividend A (acc): Reinvierte el dividendo en el propio fondo.

Buenas David, El Neuberger Berman Short Duration es, efectivamente, un fondo muy bueno. Yo te lo puedo comercializar, siendo la única comisión la que tiene el propio fondo, no hay ningún coste extra por mi parte. De todas formas, pensando en que necesitas el dinero en 6 años para el tema de impuestos, yo no me lo jugaría todo a una sola carta. Aparte de este fondo, yo escogería también otros para diversificar y así tener la cartera más protegida para ese plazo. Si quieres, escríbeme por WhatsApp al 627091609 y te cuento qué otras opciones añadiría yo para complementarlo. Un saludo.

Buenas Joaquín , En una etapa próxima a la jubilación es habitual plantearse reducir riesgo, pero el modo de hacerlo depende de aspectos clave como el importe total invertido, la necesidad de liquidez, la fiscalidad personal y el horizonte de rescate. Por eso, más que centrarse en nombres concretos, conviene diseñar una transición ordenada desde los fondos actuales hacia productos más conservadores, manteniendo la rentabilidad real por encima de la inflación. En Mapfre Gestión Patrimonial trabajamos con arquitectura abierta y más de 18.000 fondos, lo que nos permite seleccionar, sin conflicto de interés, los que mejor se ajusten a su perfil y momento vital. Si le parece, podemos revisar juntos su cartera para definir la estrategia más adecuada de cara a esta nueva etapa. Saludos, Alberto Baeza Asesor Financiero – Mapfre Gestión Patrimonial ? 627 091 609

Buenas Isabel, Sí, el fondo LU0942882589 (BrightGate Global Income A EUR) es de acumulación. En el propio documento de datos fundamentales (KIID) se especifica, dentro del apartado Política de distribución, que se trata de “participaciones sin posibilidad de distribución: se reinvierte cualquier ingreso generado por el subfondo”, lo que confirma que los rendimientos se reinvierte automáticamente en lugar de repartirse en forma de dividendos. Puedes consultarlo directamente aquí: Documento KIID – BrightGate Global Income A EUR Acc Si tienes cualquier otra duda sobre este u otros fondos, puedes contactar conmigo directamente al 627 09 16 09. Alberto Baeza Asesor Financiero – Mapfre Gestión Patrimonial

Buenas Armando, El patrimonio del fondo es el valor total gestionado. El patrimonio de la clase es solo la parte correspondiente a una clase concreta. Por ejemplo: El fondo X tiene 1.000 millones € en total. Clase R (minoristas, en euros): 600 millones € Clase I (institucionales, en euros ): 400 millones € Además, puede haber diferencias de divisa, ya que cada clase puede estar denominada en una moneda distinta (por ejemplo, una en euros y otra en dólares), aunque ambas pertenezcan al mismo fondo.

Estimado Carlos, La reducción del 40 % no se aplica únicamente al importe estrictamente aportado, sino a toda la prestación percibida en forma de capital que corresponda a aportaciones realizadas antes del 1 de enero de 2007. En la práctica, cuando se rescata un plan de pensiones, lo que se percibe son los derechos consolidados, que incluyen tanto las aportaciones como la rentabilidad generada. Por tanto, la reducción del 40 % alcanza a la totalidad de la prestación derivada de esas aportaciones previas a 2007, incluyendo los intereses y plusvalías acumulados sobre ellas

Estimada Clara, Primero de todo, enhorabuena por haber aprobado la oposición A1. Si tu objetivo principal es la compra de una vivienda en un plazo de 3 a 5 años, lo más importante es la planificación previa a la compra: elegir la zona, tener una referencia clara del precio de mercado y calcular con detalle el importe de la entrada, los impuestos (ITP o IVA) y los gastos adicionales que conlleva la operación (notaría, registro, tasación, etc.). Una vez tengas definido ese importe total, la estrategia debería orientarse a cubrir esa cifra con seguridad y liquidez suficiente. Respecto a la cartera, tiene sentido mantener un perfil conservador, pero quizá no sería necesario ser tan cauto como limitarse solo a monetarios o renta fija de muy corto plazo. Con un horizonte de 3-5 años, se podría asumir algo más de duración en fondos de renta fija para aprovechar el nivel actual de tipos de interés, siempre que se gestione bien el riesgo. La renta variable, en este contexto, debería tener un peso muy reducido o incluso posponerse hasta que tengas cubierto el objetivo de la vivienda. Una vez alcanzado ese colchón necesario para la entrada y los gastos asociados, sí tendría sentido replantear la estrategia e incrementar el riesgo, abriendo más exposición a renta variable a largo plazo. Si tienes más dudas o quieres que te ayude a ajustar la estrategia, háblame a mi WhatsApp 627091609 y lo vemos sin compromiso .

Estimado Pablo, En una situación como la suya, es importante ir un paso más allá de simplemente “tener fondos”. Invertir por invertir no tiene sentido si no responde a un plan global adaptado a sus necesidades en esta nueva etapa. Antes de decidir qué productos escoger , conviene valorar qué ingresos tendrá tras la jubilación, qué capital necesita mantener disponible, qué nivel de rentas adicionales busca y cuál es su verdadera tolerancia al riesgo ahora que la prioridad pasa a ser preservar el patrimonio y generar estabilidad. Además, su cartera actual está compuesta íntegramente por fondos de entidades españolas, con comisiones elevadas que acaban traduciéndose en una rentabilidad menor para usted . Hoy en día es posible acceder a fondos de gestoras internacionales de primer nivel, que históricamente han ofrecido mejores resultados con una relación rentabilidad/riesgo más eficiente y costes más ajustados. Gestoras como J.P. Morgan AM, Fidelity, Schroders, PIMCO, M&G, Morgan Stanley IM o Robeco, entre otras, son una referencia en el sector por su calidad y consistencia. Mi recomendación es que valoremos su situación con calma, definamos bien sus objetivos y a partir de ahí configuremos una cartera más eficiente y alineada con sus necesidades. Si lo desea, puedo prepararle un estudio personalizado con alternativas concretas y acompañarle en el proceso de reestructuración de su cartera actual para que la transición sea lo más sencilla posible. Puede escribirme sin compromiso al 627 091 609 y lo comentamos con tranquilidad. Saludos, Alberto Baeza Asesor Financiero – Mapfre Gestión Patrimonia

Buenas, Como bien comenta, los fondos indexados son muy parecidos entre sí, ya que replican el mismo índice y las diferencias de rentabilidad y costes son mínimas. Cualquiera de ellos cumple bien su función como estrategia pasiva a largo plazo. Ahora bien, merece la pena recordar que, además de los indexados, existen fondos de gestión activa que en muchos casos han logrado superar al índice en plazos de 3 y 5 años, gracias a una selección más cuidada de países y compañías. Fondos de gestoras internacionales como BlackRock o Robeco, por ejemplo, han demostrado esa capacidad con resultados consistentes. En cualquier caso, trabajamos con una arquitectura abierta que nos permite acceder a más de 15.000 fondos de inversión, tanto indexados como de gestión activa, lo que facilita encontrar la opción más adecuada a lo que usted busca. Y siempre con la tranquilidad de que no hay comisiones adicionales por nuestra parte, únicamente la comisión propia del fondo que elija. Puede contactarme en el 627 091 609 si desea que le explique las distintas opciones con más detalle o para resolver cualquier duda que le surja. Saludos, Alberto Baeza Asesor Financiero – Mapfre Gestión Patrimonial

Buenas Begoña, Para encontrar fondos de gestión activa centrados en Asia (excepto Japón), lo más sensato es acudir a las mejores gestoras internacionales, que son las que cuentan con los equipos más especializados y una verdadera presencia en la región. Gestoras como Schroders, Morgan Stanley o Hermes son referentes en este segmento y disponen de fondos específicamente diseñados para capturar las oportunidades en Asia sin exposición a Japón. En nuestro caso, no cobramos ninguna comisión adicional por la contratación; únicamente la propia comisión de gestión del fondo. Si lo desea, puedo analizar su cartera actual y recomendarle el fondo de gestión activa para Asia ex-Japón que mejor encaje con su perfil y objetivos. Puede escribirme sin compromiso al 627091609 y lo vemos con detalle. Un saludo, Alberto Baeza Asesor Financiero – Mapfre Gestión Patrimonial

Buenas Alejandro, Nadie sabe cuál es el mejor punto para entrar en el mercado. Intentar acertar el “momento perfecto” suele ser más una cuestión de suerte que de estrategia. Una forma sensata de mitigar el riesgo de entrada es hacer aportaciones periódicas: así se promedian los precios de compra y se suaviza el efecto de la volatilidad a corto plazo. En cuanto al fondo Guinness Global Equity Income, lo que sí puedo decir es que, aunque es un producto correcto para un perfil que busca renta por dividendos con exposición global, existen alternativas más atractivas, con una combinación más equilibrada entre rentabilidad histórica, control de riesgo y costes. Si quieres, háblame sin compromiso y te explico en detalle qué opciones pueden encajar mejor con tu perfil y tus objetivos. Un saludo. Alberto Baeza 627091609

Estimado Juan Sánchez, Con el euro/dólar en niveles cercanos a 1,17, no sería la mejor opción optar por un fondo hedged, ya que la divisa se mueve dentro de su rango histórico. Cubrir la posición en dólares solo tendría sentido si quieres eliminar la volatilidad del tipo de cambio asumiendo su coste, o bien en un escenario en que el euro/dólar se sitúe claramente fuera de rango, como ocurrió hace unos meses al acercarse a la paridad 1:1. En la situación actual, esos costes pueden lastrar la rentabilidad sin aportar una ventaja clara. Si quieres, puedo revisar el fondo que ya tengas contratado y comentarte si hay alternativas que se ajusten mejor a tu objetivo. Puedes escribirme al 627 091 609 y lo vemos sin compromiso. Saludos, Alberto Baeza Asesor Financiero – Mapfre Gestión Patrimonial

Buenas Fernando, Entender el interés compuesto es fundamental para cualquier persona que esté construyendo una cartera diversificada con aportaciones periódicas, como es tu caso. Muchas veces escuchamos que el interés compuesto es "el motor más potente del ahorro a largo plazo", pero cuesta visualizar por qué es tan determinante. Empecemos por compararlo con el interés simple. Interés simple: el beneficio no se reinvierte El interés simple genera una rentabilidad fija sobre el capital inicial, sin que los beneficios obtenidos se sumen al capital para generar nuevos intereses. Es decir, cada año se gana lo mismo. Supón que inviertes 1.000 euros al 5 % anual durante 5 años con interés simple: Año 1: 1.000 € + 50 € = 1.050 € Año 2: 1.000 € + 50 € = 1.100 € Año 3: 1.000 € + 50 € = 1.150 € Año 4: 1.000 € + 50 € = 1.200 € Año 5: 1.000 € + 50 € = 1.250 € Has ganado 250 euros. Rentabilidad lineal, sin sorpresas. Interés compuesto: el beneficio se reinvierte Con interés compuesto, los intereses que vas obteniendo cada año se reinvierten, de forma que también empiezan a generar intereses. A partir del segundo año, ya no ganas solo sobre los 1.000 euros iniciales, sino sobre los 1.050 del primer año, luego sobre los 1.102,5 del segundo, y así sucesivamente. Usando el mismo ejemplo de 1.000 euros al 5 % anual: Año 1: 1.000 € + 50 € = 1.050 € Año 2: 1.050 € + 52,5 € = 1.102,5 € Año 3: 1.102,5 € + 55,13 € = 1.157,63 € Año 4: 1.157,63 € + 57,88 € = 1.215,51 € Año 5: 1.215,51 € + 60,78 € = 1.276,29 € En este caso has ganado 276,29 €, sin aportar más dinero. Has generado 26 € más simplemente por dejar los beneficios dentro de la inversión. La diferencia no parece espectacular en 5 años, pero cambia por completo cuando trabajamos con horizontes más largos.

Buenas Juan, Para una inversión a corto plazo, asumiendo el riesgo sobre una pequeña cantidad, ninguno de los dos fondos propuestos (Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc o Vanguard European Stock Index Fund Investor EUR A) sería la opción adecuada. Ambos son fondos de renta variable, orientados a horizontes de inversión medios o largos (superiores a 5-8 años). Invertir en este tipo de activos con un horizonte inferior al año implica una exposición innecesaria a la volatilidad de los mercados, tanto por riesgo de mercado como, en el caso del fondo de Fidelity, por riesgo de tipo de cambio. Para un horizonte inferior a 12 meses, la opción más adecuada y prudente sería recurrir a: Fondos monetarios, diseñados específicamente para preservar el capital con muy baja volatilidad. Fondos de renta fija de corto plazo, que permiten algo más de rentabilidad manteniendo un perfil de riesgo prudente. Si tienes dudas sobre qué fondo de renta fija encajaría mejor según tu perfil o necesidades, puedes escribirme por WhatsApp 627091609 y te ayudo a elegir la opción más adecuada.

Buenas Julio, El proceso de traspaso de un PIAS es relativamente sencillo y, lo que es más importante, no genera tributación. Esto significa que puedes mover tu inversión de una entidad a otra sin tener que pagar impuestos por los rendimientos acumulados, lo que ofrece una gran flexibilidad para optimizar tus inversiones. Sin embargo, antes de iniciar cualquier trámite de traspaso, es crucial analizar tu situación particular para asegurarnos que escogemos la mejor opción para ti. Como asesor financiero de Mapfre Gestión Patrimonial, te recomiendo que tengamos una reunión para revisar en detalle tus objetivos financieros, tu perfil de riesgo y las opciones de PIAS que mejor se adapten a tus necesidades específicas. En Mapfre contamos con varios tipos de PIAS y podemos personalizar una estrategia de inversión óptima para tu caso. Una vez que hayamos tenido esta conversación y si decides proceder con el traspaso, yo me encargaré de iniciar el proceso internamente, gestionándolo con OBV. El traspaso suele completarse en un plazo máximo de 8 días hábiles. Si quieres que analicemos tu situación y exploremos las mejores opciones para ti, te invito a que me envíes un WhatsApp al 627091609 para concertar una cita.

Buenas, Jose La principal diferencia entre Carmignac Credit 2029 EUR Acc y EUR Ydis radica en su política de distribución de ingresos: Carmignac Credit 2029 EUR Acc (FR001400KAV4): "Acc" significa acumulación Reinvierte automáticamente los ingresos generados por el fondo El valor de la inversión crece con el tiempo a medida que se reinvierten los ingresos Carmignac Credit 2029 EUR Ydis (FR001400KAW2): "Ydis" significa distribución anual de ingresos Paga dividendos a los inversores, generalmente una vez al año Los inversores reciben pagos periódicos, pero el valor de la inversión no crece tanto como en la clase de acumulación Ambas clases tienen el mismo objetivo de inversión y estrategia, pero difieren en cómo manejan los ingresos generados por el fondo. La elección entre una u otra dependerá de tus preferencias personales y objetivos de inversión. Si necesitas más información o tienes alguna otra pregunta, no dudes en contactarme por WhatsApp al 627091609.

Buenas, Valentín Robeco BP Global Premium Equities B EUR (ISIN: LU0203975197) es un fondo de distribución, lo que significa que paga dividendos a los inversores. Esto lo podemos comprobar directamente en la página web de Robeco, en el apartado "Visión general" donde indica "Pago de dividendos: Sí". La clase de acumulación es la D EUR (ISIN: LU0203975437). En esta clase, los dividendos se reinvierten automáticamente en el fondo en lugar de distribuirse a los inversores. Ambas clases tienen el mismo objetivo de inversión, pero difieren en cómo manejan los dividendos generados por las inversiones del fondo. Te dejo las URL para que puedas verificar la información. https://www.robeco.com/es-es/productos/fondos/isin-lu0203975197/robeco-bp-global-premium-equities-b-eur?tab=overview https://www.robeco.com/es-es/productos/fondos/isin-lu0203975437/robeco-bp-global-premium-equities-d-eur?tab=overview Si tienes alguna otra duda o necesitas más detalles, no dudes en contactarme por WhatsApp al 627091609. ¡Un saludo!

Buenas Manuel, Xray es una herramienta de Morningstar. Te recomiendo que, una vez hayas terminado de introducir los fondos y sus pesos, descargues el análisis en PDF, ya que en este formato la información se visualiza de manera más clara y estructurada. Puedes acceder a la herramienta desde este enlace: https://lt.morningstar.com/demo/module.aspx?moduleId=6&link=%2F3y3wd9echv%2Fxray%2Feditholdings.aspx Si necesitas ayuda en el proceso o tienes alguna pregunta, no dudes en contactarme al 627091609. Un saludo

Buenas Carlos, No, no siempre se paga la comisión de suscripción indicada en la ficha de un fondo. Aunque algunos fondos mencionan que pueden aplicar hasta un 5%, en la práctica, esto depende de la entidad que los comercializa. Muchos bancos y comercializadores tradicionales sí aplican esta comisión, mientras que otras entidades la reducen o eliminan . También puede depender del importe invertido o de la clase de participaciones del fondo. En nuestro caso, no aplicamos nunca la comisión de suscripción en la compra de fondos de inversión, permitiendo a nuestros clientes invertir sin este coste adicional y optimizar su rentabilidad desde el inicio.

Buenas Agustín, Es una buena pregunta, ya que a priori ambos fondos parecen similares, pero la diferencia clave radica en el tipo de bonos en los que invierten. El DWS Floating Rate Notes está compuesto por bonos flotantes, cuyos cupones se ajustan periódicamente según un índice de referencia como el Euríbor. En cambio, el DWS Ultra Short Fixed Income Fund invierte en bonos de interés fijo a corto plazo, como letras y pagarés de empresa, cuyos intereses permanecen constantes hasta su vencimiento. Se ha de tener en cuenta el contexto de bajada de tipos de interés que se espera en Europa. Aunque ambos fondos pertenecen a la categoría de renta fija a corto plazo, y por lo tanto son menos sensibles a cambios en los tipos que los fondos de mayor duración, su comportamiento en este escenario no será el mismo. El DWS Floating Rate Notes, al estar compuesto por bonos con cupones variables, ajustará sus pagos a la baja a medida que los tipos de interés disminuyan, lo que reducirá su rentabilidad futura. Aunque su corta duración lo protege de grandes fluctuaciones, los intereses que genera se verán afectados por el entorno de tipos más bajos. Por otro lado, el DWS Ultra Short Fixed Income Fund mantendrá los cupones de los bonos en cartera sin cambios, pero a medida que venza la deuda y se reinvierta en nuevas emisiones, lo hará en un entorno de tipos más bajos, reduciendo progresivamente la rentabilidad del fondo. Aunque los bonos con interés fijo pueden beneficiarse de una cierta revalorización en el mercado secundario, este efecto será limitado en comparación con fondos de mayor duración. En resumen, en un escenario de bajada de tipos, ambos fondos verán afectada su rentabilidad, aunque de manera diferente: en el DWS Floating Rate Notes, la reducción será más inmediata por la actualización de los cupones, mientras que en el DWS Ultra Short Fixed Income Fund, el impacto será progresivo a medida que se renueve la cartera con bonos a tipos más bajos.

Buenas Alexis, Es una excelente pregunta, y aquí te comparto algunas ideas que pueden ayudarte a minimizar la carga fiscal al retirar tu dinero de fondos de inversión durante la jubilación: Retirar de forma escalonada: Una estrategia muy útil es hacer retiradas parciales anuales, de forma que no acumules todas las plusvalías en un solo año fiscal. Así puedes mantenerte en tramos más bajos del IRPF y reducir la carga impositiva. Rentas vitalicias : Si tienes más de 65 años, podrías reinvertir las ganancias en una renta vitalicia. Esto permite que las plusvalías queden exentas de impuestos (hasta un máximo de 240.000 €), garantizando además ingresos regulares durante la jubilación. Planificación integral : Considera cómo estas retiradas se combinarán con otros ingresos que tengas, como pensiones públicas o planes de pensiones, para evitar subir de tramo fiscal innecesariamente. En resumen, retirar poco a poco y valorar opciones como las rentas vitalicias son estrategias clave para optimizar tu jubilación sin sorpresas fiscales.